Девочка Элли находит в лесу странный светящийся браслет и, прикоснувшись к нему, переносится в волшебный мир монстров, где дружит с Чомпом - вылупившимся монстром неизвестного происхождения. В поисках пути домой Элли вскоре обнаруживает, что в мире монстров не все в порядке - группа грубых человеческих детей во главе с королевой Присциллой захватила власть и правит страной железным кулаком. Более того, дети-правители считают Элли и ее нового питомца угрозой своему правлению и активно пытаются убить или поймать наших героев. Monster Tale - это платформер с элементами RPG и виртуального питомца. Элли, персонаж игрока, оснащена дальнобойным снарядом в виде браслета, стреляющего плазмой, и ближней атакой с помощью смертоносного кошелька. По пути она также приобретает различные способности, такие как перекат, скольжение по стене, апперкот и многие другие. Ее здоровье можно повысить, собирая контейнеры с сердцами. В то время как персонаж игрока передвигается и сражается с монстрами на верхнем экране, нижний экран чаще всего занят святилищем монстров, которое предположительно существует внутри сумочки Элли. Там Чомп проводит время, взаимодействуя с предметами, оставленными побежденными врагами. Каждый предмет приносит очки опыта, которые повышают уровень Чомпа, и как только он достигает определенного уровня, он может переходить в другую форму. Каждая из множества визуально различных форм Чомпа имеет особые атрибуты, такие как более высокая атака, защита, ловкость, выносливость и т.д. Кроме того, у каждой формы есть два уникальных специальных умения, освоив которые, можно использовать любую другую форму. Элли может вызвать Чомпа на верхний экран одним нажатием кнопки. Находясь наверху, питомец Элли будет атаковать врагов и взаимодействовать с некоторыми переключателями и триггерами, находящимися вне игры, при этом его жизненный запас будет постоянно уменьшаться, и даже быстрее, если он подвергнется атаке врагов. Когда жизненный запас опустеет, Чомп потеряет сознание и вернется на экран убежища, где его жизнь восстановится. Как правило, большинство игровых действий происходит на верхнем экране, но некоторые враги, боссы и даже головоломки будут вторгаться в убежище монстров и требовать непосредственного вмешательства Чомпа с помощью сенсорного экрана. В таких случаях от игрока может потребоваться вернуть своего питомца в убежище, если он был вызван сверху, и указать ему на источник опасности или интереса при помощи пальца или стилуса.